Stock Futures vs Stock Options Futuros sobre ações e opções de ações são acordos baseados em prazo entre compradores e vendedores sobre um ativo subjacente. Que em ambos os casos são ações de ações. Ambos os contratos oferecem aos investidores oportunidades estratégicas para fazer dinheiro e proteger os investimentos atuais. As duas ferramentas de negociação são muito diferentes, mas muitos investidores iniciantes e iniciantes podem ser facilmente confundidos pela terminologia. Antes de um investidor pode decidir negociar futuros ou opções, eles devem entender as quatro diferenças primárias entre futuros de ações e opções de ações. 1. Contrato de prémios Quando compradores de opções de compra e compra comprar um derivado. Eles pagam uma taxa única chamada de prêmio. Enquanto isso, os vendedores de opções de compra e venda recebem um prêmio. O valor dos contratos diminui à medida que a data de liquidação se aproxima. No entanto, o preço premium sobe e cai, permitindo aos usuários vender suas chamadas e coloca para um lucro antes da data de validade. Aqueles que vendem opções podem comprar opções de compra, a fim de cobrir o tamanho de sua posição também. Os futuros de ações podem ser comprados em ações individuais (SSFs) ou para se concentrar no desempenho mais amplo de um índice como o SampP 500. No entanto, com futuros de ações, a parte compradora paga algo diferente de um prêmio de contrato no ponto de compra. As partes compradoras pagam algo conhecido como margem inicial, que é uma porcentagem do preço a ser pago pelas ações. 2. Responsabilidades financeiras Quando alguém compra uma opção de compra de ações. O único passivo financeiro é o custo do prémio no momento da aquisição do contrato. No entanto, quando um vendedor abre opções de venda para compra, eles estão expostos à responsabilidade máxima sobre o preço subjacente ações. Se uma opção de venda dá ao comprador o direito de vender o estoque em 50 por ação, mas o estoque cai para 10, a pessoa que iniciou o contrato deve concordar em comprar o estoque pelo valor do contrato, ou 50 por ação. Contratos de futuros, no entanto, oferecem máxima responsabilidade tanto para o comprador eo vendedor do acordo. Como o preço das ações subjacentes muda em favor do comprador ou do vendedor, as partes podem ser obrigadas a injetar capital adicional em suas contas de negociação para cumprir as obrigações diárias. 3. Obrigações do Comprador e do Vendedor no Momento de Vencimento Aqueles que compram opções de compra ou venda recebem o direito de comprar ou vender ações a um preço de exercício específico. No entanto, não são obrigados a exercer a opção no momento em que o contrato expira. Os investidores só exercem contratos quando estão no dinheiro. Se a opção está fora do dinheiro. O comprador do contrato não tem nenhuma obrigação de comprar o estoque. Os compradores de contratos de futuros são obrigados a comprar o estoque subjacente do vendedor desse contrato no vencimento, não importa qual seja o preço do ativo subjacente. O contrato de futuros exige a compra do estoque em 100, mas o estoque subjacente é avaliado no momento da expiração do contrato em 80, o comprador deve comprar ao preço acordado. Ainda assim, é muito raro para os futuros de ações para ser realizada a sua data de validade. 4. Flexibilidade de investimento As opções de compra de ações oferecem aos investidores tanto o direito de comprar ações (mas não a obrigação) eo direito de vender o mesmo estoque (mas não a obrigação) por meio de chamadas e puts, respectivamente. Mas as opções de ações também oferecem aos investidores uma variedade de estratégias flexíveis não disponíveis através de negociação de futuros. Cada estratégia oferece diferentes potenciais de lucro para investidores e especuladores. Para uma repartição completa destas oportunidades, visite aqui. Os futuros conservados em estoque oferecem na outra mão pouca flexibilidade uma vez que um contrato é aberto. Conforme observado, os investidores adquirem o direito e a obrigação de cumprimento uma vez que uma posição é aberta. Se eu negociar futuros de opções Se um comerciante decide usar opções autônomas, futuros de ações, ou uma combinação dos dois requer uma avaliação das expectativas individuais e metas de investimento. Uma das primeiras perguntas que um investidor deve fazer é quanto risco eles estão dispostos a assumir em suas estratégias de investimento. Opção de negociação oferece menos risco inicial para os compradores dada a falta de obrigação de exercer o contrato. Isto fornece uma aproximação mais conservadora, particularmente se os comerciantes usam um número de estratégias adicionais como a chamada do touro e põr spreads para melhorar as probabilidades do sucesso negociando sobre o longo prazo. As vantagens de opções negociando contra futuros Mais artigos Os investors usam opções e contratos futuros Para obter lucros e proteger seus investimentos contra prejuízos. Muitos investidores acham contratos de opções de negociação menos arriscados e mais flexíveis do que os contratos de futuros de negociação. Opções e futuros são considerados derivativos, que são títulos financeiros que derivam seu valor de ativos subjacentes, como ações. Compreender quais os instrumentos financeiros que você deseja em seu portfólio de investimentos começa sabendo quais opções e futuros são. Compreendendo Opções Um contrato de opções dá-lhe o direito de comprar ou vender o ativo subjacente, mas você não está obrigado a fazê-lo. Você pode investir em dois tipos de contratos de opções - opções de compra e venda. Você deve pagar um prêmio pelos direitos de negociação associados às opções. Quando você compra uma opção de compra, você garante o direito de comprar o estoque subjacente a um preço específico e um tempo predeterminado. Quando você compra uma opção de venda, você garante o direito de vender um ativo em um determinado preço e data no futuro. Compreendendo Futuros Os contratos futuros contratam legalmente você para comprar ou vender um ativo em uma data específica no futuro e por um preço predeterminado. Você deve colocar um pagamento de margem com uma corretora para negociar futuros, que é o pagamento inicial necessário para o comércio usando margem. Negociação usando margem significa que você empresta uma parcela dos fundos necessários para investir da corretora. Se você concordar em vender um ativo usando um contrato de futuros, você espera que o preço do contrato diminua. Se o preço aumenta, você se trancou em uma perda. Se você concorda em comprar um ativo usando um contrato de futuros, espera que o preço aumente. Se o preço do activo diminuir, pode possivelmente pagar substancialmente mais do que o preço de mercado do activo. Menos riscos Contratos de opções de negociação normalmente são menos arriscados do que negociar contratos de futuros, porque comprar opções de compra ou venda não obriga você a comprar ou vender ativos. Seu risco é limitado. Se o investimento não é rentável no final do contrato, você simplesmente deixar a opção expirar e só perder o montante do prémio. Independentemente do montante do activo subjacente no momento especificado no contrato de futuros, em contrapartida, tem de comprar ou vender os activos de acordo com o preço do contrato. Flexibilidade Ao contrário dos contratos futuros, você sabe o preço de uma opção de negociação antes de investir qualquer dinheiro. Você pode lucrar em mais de uma maneira negociando contratos de opções. Se o contrato é considerado rentável quando o contrato expira, você pode comprar ou vender os ativos subjacentes com um lucro ou você pode vender o contrato de opção para outro investidor para um lucro. De acordo com o Chicago Board Options Exchange, uma vantagem da negociação de opções é que os contratos são vendidos em mercados líquidos. A National Futures Association afirma que não há garantia de que exista um mercado líquido para futuros contratos. É um A BBB Logo BBB (Better Business Bureau) Copyright cópia Zacks Investment Research No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com a investigação independente e partilha as suas descobertas rentáveis com os investidores. Esta dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado Zacks Rank sistema de classificação de ações. Desde 1986 quase triplicou o SampP 500 com um ganho médio de 26 por ano. Esses retornos cobrem um período de 1986 a 2011 e foram examinados e atestados pela Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente. Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. Os dados da NYSE e da AMEX têm pelo menos 20 minutos de atraso. NASDAQ dados é de pelo menos 15 minutos de atraso. How Stock Futures Trabalho A principal vantagem dos futuros de ações é a capacidade de comprar na margem. Investir na margem também é chamado de alavancagem. Uma vez que você está usando uma quantidade relativamente pequena de dinheiro para alavancar uma grande quantidade de ações. Por exemplo, se você tem 1.000 para investir, você pode por 10 partes de ações da IBM. Mas com os mesmos 1.000, você pode comprar um contrato de futuros para 50 ações da IBM. É verdade que você também pode comprar ações tradicionais na margem, mas o processo é muito mais complicado. Ao comprar ações na margem, você está essencialmente tendo um empréstimo de seu corretor e usando o estoque comprado como garantia. Você também tem que pagar juros a seu corretor para a fonte do empréstimo: Money Inc.. A diferença com os futuros conservados em estoque é que você não está comprando nenhuma ação real, assim que o pagamento da margem inicial é mais de um depósito da boa fé para cobrir as perdas possíveis fonte: Dinheiro Inc.. Up Next Seu também muito mais fácil ir curto em um futuro conservado em estoque do que para ir short em estoques tradicionais. Para ir curto em um contrato de futuros, você paga a mesma margem inicial como indo por muito tempo. Indo curto em ações exige que você vender o estoque antes de tecnicamente próprio. Para fazer isso, você precisa tomar emprestado o estoque de seu corretor em primeiro lugar. Youll incorrer em taxas de empréstimo de corretor e dividendos fonte: Money Inc.. Os futuros conservados em estoque oferecem uma disposição mais larga de investimentos creativos do que os estoques tradicionais. Hedging com futuros conservados em estoque, por exemplo, é uma maneira relativamente barata de cobrir sua parte traseira em compras conservadas em estoque arriscadas. E para investidores de alto risco, nada é tão potencialmente lucrativo como especular sobre o mercado de futuros. Mas futuros de ações também têm desvantagens distintas. O fator de risco elevado de um futuro conservado em estoque pode ser apenas tão perigoso quanto é lucrative. Se você investir em ações, a pior coisa que pode acontecer é que o estoque perde absolutamente todo o seu valor. Nesse caso, você perde o valor total do seu investimento inicial. Com futuros de ações, uma vez que você está comprando na margem, o potencial existe para perder o seu investimento inicial completo e para acabar devendo ainda mais dinheiro. O que é mais, desde que você realmente não possui qualquer das ações youre negociação com contratos de futuros, você não tem direitos de acionista com a empresa. Porque você não possui um pedaço da empresa, você não tem direito a dividendos ou direitos de voto. Outra desvantagem dos futuros de ações é que seus valores podem mudar significativamente de dia para dia. Este não é o tipo de segurança que você pode comprar em janeiro e verificar o preço uma vez por mês. Com essa segurança de alto risco, há uma possibilidade de que o valor do seu contrato de futuros pode cair como uma batata quente de um dia para o outro. Nesse caso, seu corretor pode emitir uma chamada de margem, que discutimos anteriormente. Se você não responder rápido o suficiente para a chamada, o contrato será liquidado a valor nominal fonte: Drinkard. Na próxima seção, bem discutir alguns dos diferentes métodos de compra e venda futuros de ações. Imprimir x09x0Ax09x09x0Ax09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09ltax20data-track-gtmx3DquotBylinequotx20hrefx3Dquotabout-author. htmx23roosquotgtx0Ax09x09x0Ax09x09Davex20x0Ax09x09Roosx0Ax09x09x09x09x09ltx2Fagtx0Ax09x09x09x20quotHowx20Stockx20Futuresx20Workquotx2020x20Augustx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-future. htmampgtx3Bx2011x20Octoberx202016 hrefCitation amp DateHow fazer opções de ações trabalhar anúncios de emprego nos Classificados mencionar opções de ações cada vez mais frequentemente. As empresas estão oferecendo esse benefício não apenas para os executivos de alto nível, mas também para os funcionários de base. O que são opções de ações Por que as empresas estão oferecendo-lhes Os funcionários garantem um lucro apenas porque eles têm opções de ações As respostas a essas perguntas lhe dará uma idéia muito melhor sobre este movimento cada vez mais popular. Vamos começar com uma definição simples de opções de ações: Next Up Opções de ações de seu empregador dar-lhe o direito de comprar um número específico de ações de ações da sua empresa durante um tempo ea um preço que o seu empregador especifica. Tanto as empresas privadas quanto as de capital aberto oferecem opções disponíveis por várias razões: querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como donos ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo compensação que vai além de um salário. Isto é especialmente verdadeiro em empresas start-up que querem segurar o máximo de dinheiro possível. Vá para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como elas são oferecidas aos funcionários. Imprimir x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2014x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx2011x20Octoberx202016 hrefCitation DateDifferences amp entre futuros Stock Options Diferenças entre Futures Stock Options - Introdução Futuros e opções de ações são os dois mais amplamente divulgado instrumento derivativo alavancado no mundo de hoje. De fato, os futuros e as opções são os dois instrumentos de cobertura mais utilizados no mundo também. Isso inevitavelmente levou muitos investidores a pensar que futuros e opções de ações são a mesma coisa. De fato, houve investidores leigos referindo-se a ambos os instrumentos coletivamente como Opções Futuros. Nada pode estar mais longe da verdade. Futuros e opções são duas coisas diferentes e negociação de futuros realmente não tem nada a ver com negociação de opções. Futuros e opções servem diferentes necessidades no mercado de capitais e serão sempre elementos importantes por conta própria em cada carteira bem diversificada. Mesmo que os futuros e opções são duas coisas diferentes, mesmo desde a invenção de opções sobre futuros, ou seja, opções com futuros como seu ativo subjacente, esta distinção tem sido muito desfocada e tornou ainda mais confuso para iniciantes a futuros e opções de negociação . Este tutorial deve explicar o que os futuros e as opções são e suas principais diferenças. Diferenças entre Opções de Ações sobre Futuros - O que exatamente são Futuros Como opções de ações, um contrato de futuros é um acordo entre um comprador e um vendedor de Um ativo subjacente. Em um contrato de futuros, o comprador concorda em comprar e o vendedor concorda em vender o ativo subjacente a um preço acordado agora em uma data futura. Assim como as opções de ações, os contratos de futuros são contratos padronizados e negociados publicamente em uma bolsa. Até este ponto, um contrato de futuros soa muito como uma opção de compra. Certo Bem, isso é apenas sobre onde a semelhança termina. Os compradores dos contratos de futuros representam uma fracção do preço do activo subjacente quando o contrato é celebrado. Este pagamento adiantado é como o downpayment você paga ao comprar uma casa, o que significa que o contrato de futuros em si não vem com um prémio. Os compradores e vendedores de contratos de futuros também são obrigados a cumprir o acordo de contrato de futuros após a expiração, mas não os compradores e vendedores de contratos de opções. Devido a esta obrigação, ambas as partes estão expostas a responsabilidade ilimitada quando os preços se movem contra seu favor. Na negociação de futuros, as diferenças de preços são liquidadas diariamente, o que significa que se os preços se movem contra seu favor, você pode ser obrigado a topup sua conta de negociação no que é comumente conhecido como uma chamada de margem. Isso também significa que, enquanto os preços continuam a mover contra o seu dia dia após dia, você será obrigado a topup todos os dias. Esta é a responsabilidade ilimitada de que falamos no último parágrafo e é também por isso que tantos comerciantes de futuros ir quebrar rapidamente se os preços devem mover repentinamente contra eles. Diferenças entre Opções de Stock de Futuros - O que exatamente é Stock Options Trading Negociação de opções de ações é a negociação de opções de ações. As opções de compra de ações são instrumentos financeiros que dão o direito de comprar ou vender determinadas ações no mercado de ações. Usando os 2 tipos de opções de ações Opções de compra e Opções de compra. Os comerciantes de opções são capazes de lucrar quando o estoque subjacente vai para cima ou para baixo e até mesmo quando ele está negociando de lado. Na negociação de opções, tudo o que você pode perder é o montante do prémio pago para comprar as opções de ações quando os preços se movem contra o seu favor. Se você comprar um contrato de opções de compra para 100, tudo o que você pode perder é 100 se o movimento de ações contra o seu favor. Isso é diferente da responsabilidade ilimitada enfrentando os comerciantes de futuros. Este é também o que torna as opções de negociação mais seguro do que negociação de futuros para a maioria dos iniciantes. Diferenças entre opções de ações de futuros - Comparação Heres uma comparação de algumas das principais diferenças entre futuros e opções de ações: Prêmio Enquanto você paga uma taxa chamada prémio ao comprar opções de ações, não há prêmios a serem pagos em um contrato de futuros. O montante inicial de dinheiro (conhecido como Margem Inicial) pago quando você compra um contrato de futuros é uma fração do preço pago pelo estoque subjacente. Obrigações Os compradores de opções de compra de ações não são obrigados a exercer os direitos de comprar o estoque subjacente em tudo, enquanto os compradores de contratos de futuros são obrigados a comprar o estoque subjacente do vendedor desse contrato no vencimento. Responsabilidade Os compradores de contratos de futuros estão expostos a responsabilidade ilimitada caso os preços se movam contra eles enquanto os compradores de opções de ações perdem apenas a quantidade de dinheiro usada para comprar essas opções de ações. Apenas escritores de opções de ações estão expostos a responsabilidade ilimitada, não compradores. Expiração Os compradores de contratos de futuros são obrigados a comprar o ativo subjacente (para contratos de futuros entregues fisicamente) após o vencimento do contrato, independentemente do preço do ativo subjacente. Os compradores de contratos de opções podem permitir que as opções expirem sem valor se as opções estão fora do dinheiro. Versatilidade Opções de negociação é muito mais versátil do que negociação de futuros como a combinação única de opções de compra e opções de venda, juntamente com o prémio em cada contrato tornou possível para as estratégias de opções que lucram em todas as direções. Além da arbitragem. Negociação de futuros é basicamente único direcional (você ganha dinheiro apenas quando o preço se move em uma direção). Até agora, deve ser claro que os futuros e negociação de opções de ações são duas coisas totalmente diferentes com suas próprias características comerciais. Negociação de futuros é uma importante gestão de risco e técnica especulativa, enquanto as opções de negociação evoluiu para se tornar um investimento estratégico stand-alone. Futuros nunca deve ser feito um substituto para opções de compra de ações e negociação de opções de ações não pode substituir Futuros também. Ambos os instrumentos de negociação serve a propósitos diferentes e deve encontrar seu lugar em cada carteira bem diversificada. Futuros e opções de revista de opções Título: Futures Magazine Long Descrição: Youll aumentar o seu lucro potencial uma vez youve ganhou o conhecimento do mercado oportuna que a revista revista Futures oferece. Cada edição é cheia de informações indispensáveis, incluindo entrevistas em profundidade com os principais comerciantes sobre estratégias de negociação e táticas, análise técnica e gestão de dinheiro melhores práticas. Futures Magazine fornece-lhe o essencial que você precisa para tomar decisões comerciais inteligentes. 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